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El Banco de Inglaterra reduce las tasas de interés: Esto es lo que significa para su dinero
PUBLICADO EL JUEVES 8 DE MAYO DE 20257:03 AM EDTACTUALIZADO HACE 2 MINUTOS
Holly Ellyatt
@HOLLYELLYATT
El Banco de Inglaterra redujo las tasas de interés el jueves en una medida que probablemente traerá un suspiro de alivio a los prestatarios, las empresas y los consumidores presionados en todo el país.
Los analistas habían predicho ampliamente que el banco central reduciría su tasa de interés clave (conocida como Tasa Bancaria) del 4,5 % al 4,25 % en su última reunión de política monetaria, dado el telón de fondo del crecimiento económico mediocre y la incertidumbre en torno a los aranceles comerciales del presidente Donald Trump.
La mañana después del anuncio del presidente estadounidense Trump de los aranceles comerciales europeos y mundiales, que incluían un impuesto del 10% para los bienes importados del Reino Unido, los compradores gastan en Oxford Street bajo las banderas de Union Jack en el West End de Londres, el 3 de abril de 2025, en Londres, Inglaterra.
Richard Baker | En imágenes | Getty Images
El Banco de Inglaterra redujo las tasas de interés el jueves en una medida que probablemente traerá alivio a los prestatarios, empresas y consumidores presionados en todo el país.
El banco central redujo su tasa de interés clave del 4,5 % al 4,25 % en su última reunión de política monetaria en medio de un contexto de crecimiento económico mediocre e incertidumbre en torno a los aranceles comerciales del presidente Donald Trump. El recorte había sido ampliamente esperado.
Una desaceleración en las subidas de precios, con un enfriamiento de la inflación al 2,6 % en los doce meses hasta marzo (desde el 2,8 % del mes anterior), también le dio al banco un espacio de maniobra.
Muchos hogares y empresas británicas estarán agradecidos por el recorte de tasas, ya que hará que pedir dinero prestado sea un poco menos costoso. Los ahorradores, que cosechan los beneficios de tasas de interés más altas en sus cuentas de ahorro, están a punto de perder.
"Así como la respuesta a las subidas de tasas fue un libro de texto: un crecimiento más lento, actividad del mercado de la vivienda blanda y un mayor ahorro, la respuesta a los recortes de tasas también debería ser un libro de texto", dijo Kallum Pickering, economista jefe de Peel Hunt a CNBC el jueves.
"Las empresas y los consumidores tienen saldos de efectivo significativos, mientras que las relaciones deuda-ingresos están en mínimos de varias décadas. Al aliviar los frenos de una economía llena de potencial reprimido, espere una respuesta positiva en la inversión, el gasto y la actividad de la vivienda", dijo.
Aquí hay un vistazo rápido a los ganadores y perdedores del último recorte de tasas del Banco de Inglaterra:
Propietarios de viviendas
Una reducción de 25 puntos básicos en la tasa base del Banco de Inglaterra será una bendición para cualquiera que busque comprar una nueva casa y obtener un acuerdo hipotecario de "tasa fija" más barato de un banco o prestamista, o para aquellos que vuelven a hipotecar y buscan nuevos acuerdos después de que expire su plazo de tasa fija.
Las hipotecas residenciales con una tasa fija cupenen la mayor parte (85%) de las hipotecas existentes, según datos de UK Finance publicados el jueves. Del número total de acuerdos de tasa fija, el análisis de Finanzas del Reino Unido muestra que alrededor de 1,6 millones terminarán en total en 2025, lo que significa que la última caída en la tasa clave del Banco de Inglaterra será una buena noticia para aquellos que buscan encontrar una nueva oferta.
Por supuesto, los hogares que ya tienen una hipoteca mensual fija no sentirán el beneficio de un recorte de la tasa de interés. A partir del jueves, la tasa hipotecaria fija promedio a 2 años era del 4,66%, mientras que la tasa fija promedio a 5 años era del 4,61%, según datos de Rightmove.
Un recorte es una buena noticia para los 591.000 propietarios de viviendas en el Reino Unido en una tasa hipotecaria de "rastreador", sin embargo, que sube o baja con la tasa base del Banco de Inglaterra. Un recorte de 25 puntos básicos se traduce en una reducción de 29 libras esterlinas en los pagos mensuales para el cliente promedio en un rastreador, afirma UK Finance.
La luz de la mañana ilumina las calles en terrazas de casas residenciales, el 18 de octubre de 2023 en Bristol, Inglaterra.
Matt Cardy | Getty Images
Un recorte de 25 puntos básicos "trae algo de alivio, particularmente para aquellos en productos de seguimiento y tasa variable, que deberían ver una reducción inmediata en los reembolsos mensuales", dijo el experto hipotecario del Reino Unido Nicholas Mendes de John Charcol en Londres en comentarios enviados por correo electrónico.
"Si bien las tasas fijas ya han valorado gran parte de esta decisión, el recorte apoyará el sentimiento en el mercado de la vivienda en un momento en que la asequibilidad se ha estirado y la actividad de los compradores se ha ralentizado. También da a los prestamistas un poco más de espacio para seguir siendo competitivos, lo que podría ayudar a estimular la demanda, especialmente entre los compradores por primera vez", agregó.
Consumidores y empresas
Las tasas de interés más bajas también serán bienvenidas por los consumidores que buscan pedir dinero prestado para otras cosas, con una posible reducción en los intereses en tarjetas de crédito y préstamos personales, aunque esto depende de sus circunstancias personales, incluido el historial de crédito.
Las empresas y consumidores británicos también tendrán un respiro de la decisión del banco central, ya que las tasas de interés más bajas también pueden traducirse en préstamos más baratos y reembolsos más baratos de préstamos comerciales, liberando efectivo para la inversión y el crecimiento.
Las empresas esperan que las tasas más bajas también aumenten la confianza y el gasto de los consumidores. Esta será una bonificación particular para los 5,5 millones de pequeñas y medianas empresas del Reino Unido que se han visto afectadas recientemente por un aumento en el salario mínimo nacional y las mayores contribuciones al Seguro Nacional, anunciadas en el presupuesto del gobierno laborista.
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Al mismo tiempo, sin embargo, cualquier recesión económica más amplia debido a los aranceles comerciales y los costos de exportación liderados por los Estados Unidos y un aumento previsto en la inflación a medida que aumentan los precios de la energía (aunque temporalmente) podrían menoscaer la confianza de los consumidores y el sentimiento empresarial.
"El pulso cíclico de la economía del Reino Unido se ha ido fortaleciendo un poco en los últimos meses. Los ingresos de los hogares han seguido creciendo más rápido que la inflación y eso se ha mostrado en el consumo", señaló el jueves Will Hobbs de Barclays Private Bank y Wealth Management, aunque agregó que "la incertidumbre creada por los aranceles estadounidenses ciertamente tendrá algún efecto amortiguador".
Significa que muchos británicos podrían ser reacios a derrochar el dinero, conscientes del todavía elevado costo de vida después de que el precio de los bienes básicos y la energía aumentara después de la guerra en Ucrania.
Un comprador busca frutas y verduras a la venta en un mercado cubierto en Sheffield, Reino Unido. La OCDE predijo recientemente que el Reino Unido experimentará la inflación más alta entre todas las economías avanzadas este año.
Bloomberg | Bloomberg | Getty Images
Si bien el ritmo de las subidas de precios se ha ralentizado en los últimos meses, el Banco de Inglaterra advirtió en marzo de un aumento a corto plazo en la inflación este año, principalmente debido al aumento de los costos de la energía.
Eso llevó al banco central a advertir que cualquier recorte de la tasa de interés sería "gradual y cuidadoso", ya que busca reducir la tasa de inflación a su objetivo del 2 %. Sin embargo, el ritmo de los recortes de tasas podría estar sujeto a cambios si los aranceles comerciales de EE. UU. reducen la demanda global y afectan al crecimiento del Reino Unido más de lo esperado.
"En febrero, las perspectivas económicas y de inflación a medio plazo, así como el equilibrio de riesgos, argumentaron que el BOE mantuviera el ritmo en uno por trimestre para 2025", señaló el jueves Kallum Pickering de Peel Hunt. "Muchas cosas han cambiado desde entonces, y si alguna vez hubiera una oportunidad de cambiar la narrativa política, sería esta".
"Un probable desvío de productos chinos baratos a Europa, además de precios de energía más bajos debido a una demanda global más suave, y precios de importación más bajos de una libra esterlina creciente ayudarán a mantener una tapa en los precios del Reino Unido", señaló Pickering.
"Además, un factor de miedo adicional que proviene del aumento de la incertidumbre probablemente amortiguará los salarios y la fijación de precios. En nuestra opinión, creemos que los mercados y la economía en general responderían positivamente al BOE recortando las tasas esta semana y señalando una sucesión de recortes de tasas".